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Buenos días, soy nuevo en este foro y me gustaría saber de vuestro conocimiento sobre la elección del Yen o el Franco a la hora de comprar divisas. Yo tengo una hipoteca multidivisa en Francos pero me han aconsejado cambiarme a Yenes porque parece ser que aunque el yen está a 152 más o menos, hay previsiones de que baje aún más respecto al euro. Parece ser que lo mismo va a ocurrir con el Franco Suizo.
gracias,

poystres escribió:Buenos días, soy nuevo en este foro y me gustaría saber de vuestro conocimiento sobre la elección del Yen o el Franco a la hora de comprar divisas. Yo tengo una hipoteca multidivisa en Francos pero me han aconsejado cambiarme a Yenes porque parece ser que aunque el yen está a 152 más o menos, hay previsiones de que baje aún más respecto al euro. Parece ser que lo mismo va a ocurrir con el Franco Suizo.
gracias,

Hola poystres, en efecto lo mejor que puedes hacer ahora mismo es cambiarte a Yen siempre que no pierda la zona de 145.00 - 146.00 ya que podría tener un buen rebote si todo sigue como hasta ahora. No obstante, el Yen está cayendo bastante hoy frente al euro por lo que quizás lo mejor que puedes hacer es esperar a que vuelva a esa zona. Y por supuesto si perdiera el 140.00 me plantearía volver a Euros o pasar a Francos Suizos de nuevo.

Saludos,
FXWizard

Hola
Queria hacer una aclaración a este respecto. Cuanto tu tienes una hipoteca multidivisa lo que haces es pedir un prestamo (llamemos asi a la hipoteca) en la moneda que queramos, que generalmente buscamos que tenga un tipo de interés menor que la moneda en la que obtenemos nuestro "sueldo". Bien, esto quiere decir que todos los meses tenemos que cambiar nuestros euros a yenes o francos o lo que corresponda de modo que cuanto mas fuerte este el euro respecto al punto en el que hicimos nuestra hipoteca mejor para nosotros, ya que con los mismos euros compramos mas yenes y la hipoteca es mas barata. De modo que si el par EUR/JPY baja a la zona del 1,40 es mejor hacer la hipoteca que ahora porque tenemos mas margen de subida. Cuanto mas se debilite el el euro respecto a nuestro punto de entrada pues mas cara nos saldrá la hipoteca. Con la diferencia de tipos que hay ahora mismo, si entramos al precio que esta ahora mismo, 148,83, tendria que bajar hasta unos 90 para pagar lo mismo que pagamos con el euribor, incluso mas abajo. Otra cuestión es si en el actual contexto esperamos que el par se fortalezca o se debilite, de modo que nos interese entrar ahora mismo o esperar a que se debilite para entrar en un punto mejor ya que la hipoteca nos durará 20 años. Un saludo

cacaseno escribió:Hola
Queria hacer una aclaración a este respecto. Cuanto tu tienes una hipoteca multidivisa lo que haces es pedir un prestamo (llamemos asi a la hipoteca) en la moneda que queramos, que generalmente buscamos que tenga un tipo de interés menor que la moneda en la que obtenemos nuestro "sueldo". Bien, esto quiere decir que todos los meses tenemos que cambiar nuestros euros a yenes o francos o lo que corresponda de modo que cuanto mas fuerte este el euro respecto al punto en el que hicimos nuestra hipoteca mejor para nosotros, ya que con los mismos euros compramos mas yenes y la hipoteca es mas barata. De modo que si el par EUR/JPY baja a la zona del 1,40 es mejor hacer la hipoteca que ahora porque tenemos mas margen de subida. Cuanto mas se debilite el el euro respecto a nuestro punto de entrada pues mas cara nos saldrá la hipoteca. Con la diferencia de tipos que hay ahora mismo, si entramos al precio que esta ahora mismo, 148,83, tendria que bajar hasta unos 90 para pagar lo mismo que pagamos con el euribor, incluso mas abajo. Otra cuestión es si en el actual contexto esperamos que el par se fortalezca o se debilite, de modo que nos interese entrar ahora mismo o esperar a que se debilite para entrar en un punto mejor ya que la hipoteca nos durará 20 años. Un saludo

Correcto el razonamiento cacaseno, en mi opinión la única posibilidad de que el Yen comience a subir es que Japón crezca al 1% o más, cosa que a corto plazo no parece que vaya a suceder.

Saludos,
FXWizard

Hola, soy Nuevo en el Foro y la verdad es que tengo ponga experiencia en el tema de las divisas. Os comento mi caso para ver si alguien me puede hechar un cable y de paso espero que pueda servir para solucionar otras. En Junio de este año aperture una hipoteca en Francos Suizos a 1,62 euros. En septiembre de este año la pase de Francos a Yenes a un cambio de Eur/Yen de 152,60. La cuestión es que el Eur/Yen esta actualmente en 134 y tengo miedo de que siga bajando ya que pensaba que la apreciación del Yen frente al Euro se iba a quedar en un suelo de unos 140 Eur/Yen y que no iba a bajar en su apreciacion por debajo de esa cantidad. Creeis que hemos tocado suelo con 134 Eur/Yen, o tadavia se puede seguir apreciando el Yen frenta al Euro y seguir bajando?. Dejariais la Hipoteca en Yenes contanto con que con tiempo se volvera a situar entre 150 y 155 Eur/Yen o por contra la cambiarias a Francos para minimizar las perdidas y por si acaso el Yen sigue bajando hasta 100 Eur/Yen, por ejemplo, en su apreciación frente al Euro.

Agradeceria mucho toda opinion posible y si puedo ayudar a alguien, que no dude en hacerme su consulta.

Muchas Gracias foreros.

CHAvi.

CHAvi escribió:Hola, soy Nuevo en el Foro y la verdad es que tengo ponga experiencia en el tema de las divisas. Os comento mi caso para ver si alguien me puede hechar un cable y de paso espero que pueda servir para solucionar otras. En Junio de este año aperture una hipoteca en Francos Suizos a 1,62 euros. En septiembre de este año la pase de Francos a Yenes a un cambio de Eur/Yen de 152,60. La cuestión es que el Eur/Yen esta actualmente en 134 y tengo miedo de que siga bajando ya que pensaba que la apreciación del Yen frente al Euro se iba a quedar en un suelo de unos 140 Eur/Yen y que no iba a bajar en su apreciacion por debajo de esa cantidad. Creeis que hemos tocado suelo con 134 Eur/Yen, o tadavia se puede seguir apreciando el Yen frenta al Euro y seguir bajando?. Dejariais la Hipoteca en Yenes contanto con que con tiempo se volvera a situar entre 150 y 155 Eur/Yen o por contra la cambiarias a Francos para minimizar las perdidas y por si acaso el Yen sigue bajando hasta 100 Eur/Yen, por ejemplo, en su apreciación frente al Euro.

Agradeceria mucho toda opinion posible y si puedo ayudar a alguien, que no dude en hacerme su consulta.

Muchas Gracias foreros.

CHAvi.

Mientras el EURJPY no pierda la zona de 130-132 o el EURCHF no baje de 1.5100 ambas opciones son igual de válidas. Pero si se rompieran esos niveles yo me cambiaría a Euros sin dudarlo. De todas formas calcula cuanto te has ahorrado en intereses y cuanto has perdido al aumentar el nominal de la hipóteca para ver qué pérdidas tienes realmente.

Saludos,
FXWizard

Muchas Gracias FXWizard, no obstante mi planteaiento va mas alla... Actualmente pierdo unos 45€ si la dejo en Yenes y unos 20E si la paso a Francos. La cuestión, por lo que me comentan, es que las divisas son periodos ciclicos de subidas y bajadas, o lo que es lo mismo, de apreciaciones y depreciaciones entre las monedas. Yo pierdo ese dinero si paso ahora a yenes, pero si lo dejo yal cual esta, se prevee que el siguiente ciclo sera de depreciación del Yen frente al Euro con lo cual es de esperar que suba entre 150 y 160 EURYEN y que la relación se estabilize. Por lo que me comentan, antes o despues volvera a esos valores, lo importante es ser paciente, no tocar nada hasta que el yen se deprecie frente al euro en valores de entre 150 y 160, y mas cuando ves que cada vez se debe más de lo que se pidido. Piensas de la misma manera?, debemos ser pacientes y esperar a largo plazo que el Yen se deprecie hasta 150 o 160 EURYEN, aunque todavia siga a corto plazo bajando por dedajo del techo de 130 EURYEN, o cambiar a Euros si toca valores de 130, como me comentaste, y pasar a euros con una deuda aumentada de 45.000 euros?. Otra cosa son los intereses, esta claro que tenerla en yenes frenta a euros ahorra mucho dinero, aunque se pierda algo en el cambio de la dicisa. Por cierto, cual ha sido el suelo y el techo historico del EURYEN y de EURCHF, lo sabes?.

Como siempre, muchas gracias por tu ayuda, la agradezco mucho.

Saludos.

CHAvi.

Disculpa, queria decir que pierdo 45.000€ en Yenes y 20.000€ en Francos.

Saludos y muchas gracias.

CHAvi.

CHAvi escribió:Muchas Gracias FXWizard, no obstante mi planteaiento va mas alla... Actualmente pierdo unos 45€ si la dejo en Yenes y unos 20E si la paso a Francos. La cuestión, por lo que me comentan, es que las divisas son periodos ciclicos de subidas y bajadas, o lo que es lo mismo, de apreciaciones y depreciaciones entre las monedas. Yo pierdo ese dinero si paso ahora a yenes, pero si lo dejo yal cual esta, se prevee que el siguiente ciclo sera de depreciación del Yen frente al Euro con lo cual es de esperar que suba entre 150 y 160 EURYEN y que la relación se estabilize. Por lo que me comentan, antes o despues volvera a esos valores, lo importante es ser paciente, no tocar nada hasta que el yen se deprecie frente al euro en valores de entre 150 y 160, y mas cuando ves que cada vez se debe más de lo que se pidido. Piensas de la misma manera?, debemos ser pacientes y esperar a largo plazo que el Yen se deprecie hasta 150 o 160 EURYEN, aunque todavia siga a corto plazo bajando por dedajo del techo de 130 EURYEN, o cambiar a Euros si toca valores de 130, como me comentaste, y pasar a euros con una deuda aumentada de 45.000 euros?. Otra cosa son los intereses, esta claro que tenerla en yenes frenta a euros ahorra mucho dinero, aunque se pierda algo en el cambio de la dicisa. Por cierto, cual ha sido el suelo y el techo historico del EURYEN y de EURCHF, lo sabes?.

Como siempre, muchas gracias por tu ayuda, la agradezco mucho.

Saludos.

CHAvi.

No sé quién te habrá dado ese consejo pero me suena a que ha sido el director del banco donde tienes la hipoteca. Por ejemplo, el EURUSD marcó un mínimo por debajo de 1.0000 hace unos cuantos años y sin embargo en verano lo vimos a 1.6000, habrías aguantado que la hipoteca te aumentara un 60% si la hubieras tenido en dólares? No, verdad? Y es que los ciclos en divisas pueden durar años y suponer enormes pérdidas.

Mi recomendación ahora es clara, tienes dos opciones:

1. Cambiar a euros lo antes posible (lo más conservador)
2. Abrir una cuenta de negociación de divisas y vender un lote del EURJPY del mismo importe que tu hipoteca para cubrirte de las bajadas hasta que se recupere el par (esto es algo más arriesgado y exige estar pendiente del mercado)

Respecto al suelo y el techo historico del EURYEN y de EURCHF, éstos son los datos de los que dispongo:

EURJPY
Mínimo: 88.87 (Oct 2000)
Máximo: 285.56 (Dic 1979)

En todo caso, ten en cuenta que desde ese máximo nunca más ha vuelto a tocarlo



EURCHF
Mínimo: 1.4391 (Sep 2001)
Máximo: 1.9155 (Abr 1980)

Como puedes ver parece que el EURCHF marca un año después los máximos y los mínimos que el EURJPY. Por supuesto, en este caso desde que se produjo el máximo en 1980 no hemos vuelto a verlo, imaginate si hubieras pillado una hipoteca ese año.

Mucha suerte,
FXWizard


En todo caso, ten en cuenta que desde ese máximo nunca más ha vuelto a tocarlo

Hola
Creo que FXwizard tiene toda la razón. En general, los directores de banco no tiene mucha idea de como funciona esto del forex, algunos incluso no saben ni como funciona una hipoteca multidivisa que se ofrece en su propia entidad. Yo siempre he recomendado a mis amigos que en caso de hacer una hipoteca multidivisa tomaran la siguiente precaución. Si la letra en euros me iba a costar 1000 € y en yenes me sale por 700 €, cada mes debo ingresar por lo menos 900 €, de modo que la diferencia entre la letra que me venga (cada mes será distinta por la fluctuación) y lo que ingreso lo metes en una cuenta de ahorro que te genere unos intereses, aunque sean pocos. Cuando la moneda me favorezca puedo coger esos ahorrillos y comprar yenes a mejor precio que hice la hipoteca y hago una cancelación parcial de la misma para ir reduciendola. También puedes seguir manteniendo el ahorro para el mes que venga peor el cambio tirar del ahorrillo que he cambiado antes a mejor precio. DE cualquier modo supone estar minimamente pendiente del mercado, pero vamos liquidando hipoteca a mayor velocidad.
En tu caso no se a que cambio hiciste la hipoteca y cuanto le estas perdiendo por el cambio, con las actuales condiciones de mercado no sabria predecir un piso para el par EUR/JPY, y una vez que lo alcance puede tardar meses o años en volver al precio al que entraste, aunque dado el panorama nunca se sabe, lo mismo pasa algo en EEUU y se recupera en un par de meses. Lo que podras ver es que no es el comportamiento normal del mercado lo que ha pasado en este ultimo mes, y que dado que los tipos en europa estan bajando puede que el par tarde algun tiempo en recuperarse debido a la menor diferencia de tasas de interes. Te cuelgo un grafico de como ha estado el par en los ultimos años para que te hagas una idea.
Creo que tu decisión se tiene que basar en cuanto te afecta en el bolsillo cada mes, porque la hipoteca no es para dos dias, y deberias tomar alguna precaución si decides mantenerte con la operación en yenes. Antes o despues se va a recuperar, pero tienes que ver comparativamente como te sale la letra y el desglose de la misma. Tienes que ver si te mantienes cuanto pagas, y cuanto de eso que pagas va destinado a quitar prestamo y cuanto a intereses en cada caso. Para mi una de las grandes ventajas de una multidivisa en yenes es que, ademas de que la letra es menor, reduces el valor prestado en mayor cantidad cada mes. Si ademas haces lo que te describía al principio te puede salir muy rentable. Otra de las cosas que se debe mirar es en el medio plazo cuales son las perspectivas de que segun la moneda usada mi hipoteca tienda a ser cada vez mejor o que tienda a ser cada vez peor. El que sepa esto lo tiene muy fácil, pero es lo que es dificil saber.

Teniendo mucho dinero es mas fácil, porque cubres tu posición con otra inversión opuesta, pero si lo que hay que hacer es administrar el sueldo... pues hay que pensar todo muy bien.
Bueno, un saludo y mucha suerte
Creo que me he enrollado,